昔日大牛股遭“团灭”!下周7股暂停上市,还有

财经 2019-05-12 19:32118未知admin

下周,七家公司将被暂停上市。据了解,深交所决定自2019年5月13日起暂停乐视网、凯迪生态、金亚科技、千山药机、皇台酒业的股票上市;自2019年5月15日起暂停龙力生物、德奥通航股票上市。

一连七家公司被“团灭”,为什么?还有回归可能吗?

七家公司遭“团灭” 下周将被暂停上市

5月10日晚间,深交所“连发7箭“,决定暂停乐视网、凯迪生态、金亚科技、千山药机、皇台酒业、龙力生物、德奥通航7家公司的股票上市资格,其中前五者自2019年5月13日起执行,后两者自2019年5月15日起执行。

实际上,在此之前,这七家公司就已经停牌,如今被深交所暂停上市,各家公司触及的规定也各不相同。

其中,乐视网是因为“2018年年末经审计的净资产为负值“;凯迪生态是因为” 2017年、2018年连续两个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见的审计报告“;千山药机是因为“公司2018年末经审计净资产为负,且2017年、2018年年度财务会计报告均被注册会计师出具无法表示意见的审计报告”;而皇台酒业和龙力生物则是因为“2016年、2017年、2018年三个会计年度经审计的净利润连续为负值,且2017年、2018年经审计的期末净资产连续为负值”;另外,德奥通航是因为“2017年、2018年连续两个会计年度经审计的净资产为负值”。

需要说明的是,一连7家公司被暂停上市,在A股历史上也算得上罕见。从今年长生生物成为第一家被暂停上市开始,年初至今已有8家公司被暂停上市。而根据资料显示,2018年被暂停上市的有四家公司:*ST华泽、*ST海润、*ST上普以及*ST众和,是今年被暂停上市公司的一半。

而这四家在去年被暂停上市的公司如今已经走到了退市的边缘:*ST华泽未在法定期限内披露暂停上市后的首个年度报告;*ST海润重组失败挽救业绩无望;*ST上普主动提出终止上市申请;*ST众和被出具“非标”报告。

七家公司去年亏损162亿 超51万户股东将“遭殃”

值得注意的是,根据wind数据统计,2018年,这七家公司净利润总共亏损161.96亿元,其中,亏损金额最高的当属乐视网,2018年净利润亏损57.34亿元;其次为凯迪生态,2018年亏损48.67亿元,而龙力生物和千山药机,分别亏损28.06亿元和24.96亿元。

而从股东户数来看,截至5月10日,这七家公司的股东户数总共有51.02万户,其中乐视网的股东户数多达25.72万,凯迪生态则有7.96万户,龙力生物、金亚科技、千山药机则分别有4.86万户、4.49万户和4.3万户。

如果这7家公司最终无法重回A股市场,则意味着这51万户股东将血本无归。

昔日牛股故事多 为何如今沦落至此?

值得注意的是,在上述7只个股中,有多只都曾经是市场资金追逐的热点,也曾是当之无愧的大牛股。那么,它们如今为何会走到这一步?

*乐视网

2014年10月到2015年年中,是A股新一轮的牛市,上证指数从2014年10月27日的2279点,一直上升至2015年6月12日的5178点,涨幅高达127%;而同期创业板的涨幅也超过了180%。

而在2014年年底,乐视网股价开始疯涨,从2014年12月23日低谷时的6.37元/股(前复权价,下同),上涨至2015年5月13日的最高点44.72元/股,上涨幅度高达602%。

不过,2016年以来,乐视网通过向贾跃亭控制的关联方销售货物、提供服务等经营性业务及代垫费用等资金往来方式形成了大量关联应收和预付款项,至今大部分关联应收款仍未能收回,导致乐视网对上游供应商的欠款无法支付。另外,受欠款风波影响,乐视网的业务开展并不顺利。

根据乐视网此前发布公告表示,根据去年12月19日公司披露的《关于公司合并报表范围变更的公告》,乐融致新不再纳入合并范围后,经初步统计,上市公司合并范围对大股东及其关联方应收款项约28.4亿元。

事实上,除了债务,乐视网还面临其他较为严重的问题。

乐视网表示,上市公司与大股东及其关联方债务问题处理陷于停滞状态,公司现任董事会、管理层要继续面对诸多历史问题无法得到解决,同时面临因现金流极度紧张引发大量债务违约,进而被动应对诸多诉讼和无法短期内执行的判决,上述问题直接关系到公司未来净资产情况及生存和发展。

同时,乐视网与大股东及其关联方的关联债务问题解决遇阻。乐视网表示,双方未达成现金偿还方案,也没有达成以资抵债方案,另外,由于上市公司与大股东及其关联方债务问题处理陷于停滞状态,且上市公司通过经营业务实现的现金流入已无法覆盖日常经营费用支出,上市公司无法解决对金融机构和供应商欠款。

乐视网直言,公司面临因现金流极度紧张引发大量债务违约,进而被动应对诸多诉讼和无法短期内执行的判决,公司金融和市场信用跌入谷底,业务开展遭受重重阻碍。

*金亚科技

作为创业板首批上市的个股,金亚科技无疑是最悲剧的。因为它是目前为止,唯一一位已经被深交所启动强制退市程序的“28星宿股”成员。

“28星宿股”,曾经从发行上市到挂牌交易,一直是资本市场关注的焦点。事实上,在上市第一天,这28只股票集体暴涨,其中包括金亚科技、安科生物、亿纬锂能、华星创业、大禹治水、莱美药业、新宁物流、华谊兄弟、乐普医疗、探路者等10只个股股价甚至直接翻倍。

而金亚科技,成立于1999年,主营业务为机顶盒设备及软件服务。2009年10月,作为首批上市的28家企业之一,金亚科技以首发45倍的市盈率赚取了不少的目光。不过,这样的一家明星公司,由于基本面情况不利及其他原因,公司股价持续下跌,股价从最高价52.47元/股(2015年5月14日,前复权价)下跌到去年8月停牌前的0.77元/股。

去年6月26日,证监会公告金亚科技涉嫌欺诈发行犯罪,决定将其移送公安机关追究刑责。随后,深交所宣布启动金亚科技强制退市。需要说明的是,金亚科技目前也是继欣泰电气之后,第二例欺诈发行退市案例。

*千山药机

实控人经营不善,股票质押爆仓,进而影响到了上市公司

需要说明的是,早在三四年前,在创业板迎来大牛市期间,千山药机凭借基因检测成为“十倍牛股”。据了解,2014年4月4日起,千山药机股价从6.07元(前复权价,下同)开始一路狂飙,78个交易日涨幅超过75%,三个多月的时间股价成功翻倍,而在2015年6月,千山药机股价最高涨至76元(前复权价),涨幅超过10倍。

不过,这只昔日大牛股,因为实控人经营不善,股票质押爆仓,进而影响到了上市公司的发展。今年4月,千山药机披露2018年年报,公司实现营收2.01亿元,同比下降34.78%,亏损24.66亿元,净利同比下降660.89%。

千山药机在年报中表示,业绩亏损主要由于公司资产减值损失同比大幅增加。报告期内对公司关联方刘华山占用的资金9.27亿元进行全额计提坏账准备,并对乐福地业绩补偿款中的3.38亿元进行了全额计提坏账准备,此外,公司对外担保计提预计负债2.37亿元等。

除了上述三家公司外,其余四家公司也是故事颇多。

比如凯迪生态。去年5月以来,凯迪生态的中票兑付违约、债务危机爆发,企业信用评级被下调,融资通道关闭,到期债务无力偿还,各方债权人维权诉求及诉讼接踵而至,债务危机全面爆发。随后,公司遭证监会立案调查、大股东持股份被司法轮候冻结,同时公司多个银行账户亦被冻结,这导致公司大部分电厂生产陷入停滞,经营危机随之爆发。

而皇台酒业,早在上世纪90年代,其曾与茅台齐名,享有“南有茅台,北有皇台”的美称,不过这家先于茅台登陆资本市场的白酒企业,并没能保持这份辉煌,而是在股权纷争中一步步走向衰败,如今,在经历多次戴帽、摘帽的循环后,皇台酒业最终保壳失败。

德奥通航,之所以走到今天这样的结局,则与德隆系分不开。据了解,2013年6月,与“德隆系”旧部存有千丝万缕关联的梧桐翔宇入主德奥通航。5年多来,梧桐翔宇数次推动德奥通航重组,但均未成功。

而龙力生物,则在2017年底爆出债务违约,之后又在2018年伊始遭证监会立案调查。

七家公司是否还有回归可能?需要满足这些条件

如今,这七家公司已经被暂定上市,未来是否还有重新回归的可能?

在上述7家公司中,创业板公司最多,有3家,分别是乐视网、金亚科技和千山药机;主板有两家公司,分别为皇台酒业和凯迪生态;中小板也有两家,分别是龙力生物和德奥通航。

其中,乐视网、金亚科技和千山药机之所以被暂停上市,主要是因为触及《创业板股票上市规则(2018年11月修订)》13.1.1 条第(一)项至第(五)项规定的暂停上市情形。

而从目前相关规则来看,创业板上市公司因为触及《创业板股票上市规则(2018年11月修订)》13.1.1 条第(一)项至第(五)项情形其股票被暂停上市的,在法定披露期限内披露经审计的暂停上市后首个年度报告且同时符合下列条件的,可以在公司披露首个年度报告后五个交易日内向本所提出恢复股票上市的书面申请:

(一)最近一个会计年度经审计的净利润及扣除非经常性损益后的净利润均为正值;

(二)最近一个会计年度经审计的期末净资产为正值;

(三)最近一个会计年度的财务会计报告未被出具保留意见、无法表示意见或者否定意见的审计报告;

(四)本所认为需具备的其他条件。

而剩余四家公司,皇台酒业、凯迪生态、龙力生物和德奥通航,则是因为触及深交所《股票上市规则(2018年11月修订)》第14.1.1条、第14.1.3条等规定。

而根据《股票上市规则(2018年11月修订)》规定,这四家公司想要恢复上市,必须在法定披露期限内披露经审计的暂停上市后首个年度报告且同时符合下列条件的,可以在公司披露年度报告后的五个交易日内向本所提出恢复股票上市的书面申请:

(一)最近一个会计年度经审计的净利润及扣除非经常性损益后的净利润均为正值;

(二)最近一个会计年度经审计的期末净资产为正值;

(三)最近一个会计年度经审计的营业收入不低于一千万元;

(四)最近一个会计年度的财务会计报告未被出具保留意见、无法表示意见或者否定意见的审计报告;

(五)具备持续经营能力;

(六)具备健全的公司治理结构和内部控制制度且运作规范,财务会计报告无虚假记载;

(七)不存在本规则规定的股票应当被暂停上市或者终止上市的情形;

(八)本所认为需具备的其他条件。


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